基金从业考试《证券投资》章节练习题（四）
发布时间：2020-05-27
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【摘要】时刻未来小编今天为大家准备了基金从业考试《证券投资》的章节练习题，同学们可以自行检查自己的学习成果，以便更好地准备即将到来的考试哦。
下列关于均值方差法应用到两个风险资产的投资组合中，说法错误的是（ ）。
A.投资组合的预期收益率以及方差会随着投资比例变化
B.可行投资组合集在方差-预期收益率平面图中表示为抛物线及右侧区域
C.除与两个风险资产相对应的两个点外，其他点都是由两种资产混合而成的投资组合
D.抛物线上方的点所代表的投资组合是无法通过组合两个风险资产而得到的
【答案】B
【解析】两个风险资产的投资组合所对应的方差-预期收益率平面图的点表现为一条抛物线，抛物线以外的点所代表的投资组合是无法通过组合两个风险资产而得到的。故B错误；投资组合的预期收益率以及方差会随着投资比例变化；除与两个风险资产相对应的两个点外，其他点都是由两种资产混合而成的投资组合；抛物线上方的点所代表的投资组合是无法通过组合两个风险资产而得到的。
由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数资产的收益之间都会存在一定的（ ）。
A.相关性
B.无关性
C.不确定性
D.偶然性
【答案】A
【解析】由存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数资产的收益之间都会存在一定的相关性。
（ ）是指在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，在给定的期望收益率上使风险最小化的投资组合。
A.最优投资组合
B.收益最大投资组合
C.风险最小投资组合
D.有效投资组合
【答案】D
【解析】有效投资组合是指在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合。
最小方差前沿是指（ ）。
A.可行集最左边的点连在一起形成的一条曲线
B.可行集最右边的点连在一起形成的一条线
C.可行集所有点围成的一个区域
D.一些点的集合
【答案】A
【解析】只有可行集最左边的点是有效的，右边所有的点都是无效的。如果把最左边的点都连在一起形成一条曲线，这条曲线称为最小方差前沿。
下列关于有效前沿的说法中，不正确的是（ ）。
A.如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，那么这个投资组合就是有效的
B.如果一个投资组合在所有预期收益率相同的投资组合中具有最小的风险，那么这个投资组合就是有效的
C.如果一个投资组合是有效的，那么投资者也能找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合
D.有效前沿中有无数预期收益率和风险各不相同的投资组合
【答案】C
【解析】换句话说，如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合。
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