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【摘要】期货能亏多少钱?亏完本金,还欠钱是怎么回事? 国内银行开发了跟踪国际原油期货走势的纸原油。通过原油宝抄底原油的投资者,面临着不仅仅将亏掉本金,还可能由于遭遇穿仓,将倒欠银行一大笔钱。 目前国内的证券、期货、基金、期权都没有听说过“报价低于0”的情况。 那么这次,为什么会出现这种情况呢? 有人会说:期货顶多是保证金亏没了,就会被平仓,最多亏掉本金而已。 道理似乎是这个道理,但这个说法没有考虑一种极端情况,如果不仅仅是爆仓,如果出现极端行情找不到交易对手做及时平仓,那么就进入下一个环节:穿仓!倒欠期货公司钱。 下面时刻未来带大家一起来了解下与此相关的期货交易中的几个术语。一、爆仓 爆仓一般指强行平仓,也叫强制平仓,又称被斩仓/被砍仓/爆仓。在现货黄金、期货交易中经常使用。 在《中国金融期货交易所风险控制管理办法》中规定在下列五种情况下会出现强行平仓: (1)会员结算准备金余额小于零,并未能在规定时限内补足的; (2)持仓超出持仓限额标准,并且未能在规定时限内平仓的; (3)因违规受到中金所强行平仓处罚的; (4)根据中金所的紧急措施应予强行平仓的; (5)其他应予强行平仓的。二、穿仓 穿仓是期货用语之一,是指客户账户上客户权益为负值的风险状况,即客户不仅将开仓前账户上的保证金全部亏掉,而且还倒欠期货公司的钱。穿仓是说在本金亏完后,因为价格还在继续跌,这时候你已经没有钱再继续亏损了,这时候期货公司就会借钱给你亏,事后,你就从投资者变成了一个负债人,需要把这笔钱还给期货公司。 期货商品很少出现价格为负,期货公司严格实行当日无负债结算制度,因此穿仓很少发生,只有在极端情况下才会出现。三、移仓换月 移仓换月就是把手中临近交割月的原有期货合约平仓,同时再买卖成交相对活跃的月份合约,建立新的期货合约头寸。 移仓时会出现当前的主力合约减仓,而远期合约增仓,远期合约成交量大于当前主力合约的现象,随着仓位的转移,市场上将产生新的主力合约。四、期货交易的保证金和自动平仓 根据《期货交易管理条例》,期货交易所...2020-05-12
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2020年期货从业《基础知识》记忆公式和要点1、沪深300股指期货合约规定,最低交易保证金为合约价值的12%。2、股指期货理论价格∶S(t)【1+(r-d)(T-t)/365】,S(t)为t时刻的现货指数,r为年利息率,d为年指数股息率。3、外汇期货市场上1个点=0.00001,每个点代表12.5美元。4、商品期货当日盈亏=Z【(卖出成交价-当日结算价)×卖出量】+E【(当日结算价一买入成交价)×买入量】+E【(上一交易日结算价-当日结算价)×(上一交易日卖出持仓量一上一交易日买入持仓量)】5、股票指数期货当日盈亏=E【(卖出成交价一当日结算价)×卖出量×合约乘数】+E(当日成交价一买入成交价)×买入量×合约乘数】+E【(上一交易日结算价一当日结算价)×(上一交易日卖出持仓量一上一交易日买入持仓量)×合约乘数】6、当日交易保证金=Z【当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例】7、平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏平历史仓盈亏=E【(卖出平仓价-上一交易日结算价)×卖出平仓量】+E【(上一交易日结算价一买入平仓价)×买入平仓量】平当日仓盈亏=E【(当日卖出平仓价-当日买入开仓价)×卖出平仓量】+2【(当日卖出开仓价一当日买入平仓价)×买入平仓量】...2020-08-27
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2020年期货从业《基础知识》记忆公式和要点1、持仓盯市盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏历史持仓盈亏=E【(当日结算价一上一交易日结算价)×买入持仓量】+E【(上一交易日结算价一当日结算价)×卖出持仓量】当日开仓持仓盈亏=2【(卖出开仓价-当日结算价)×卖出开仓量】+E【(当日结算价一买入开仓价)×买入开仓量】2、浮动盈亏=E【(当日结算价-成交价)×买入持仓量】+E【(成交价-当日结算价)×卖出持仓量】4、保证金占用=E(当日结算价×持仓手数×交易单位×公司的保证金比例)5、风险度=保证金占用/客户权益×100%,风险度越接近100%,风险越大∶等于100%,则表明客户的可用资金为0。由于客户的可用资金不能为负,也就是说,期货公司不允许客户风险度大于100%,当风险度大于100%时,客户则会收到期货公司"追加保证金通知书"。6、客户权益上日结存士出入金士平仓盈亏土浮动盈亏一当日手续费往期回顾:2020年期货从业《基础知识》必背知识点(四)...2020-08-27
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2020年期货从业《基础知识》记忆公式和要点1、如果套利者预期不同交割月的期货合约的价差将扩大时,则套利者将买入其中价格较高的一"边"同时卖出价格较低的一"边",这种套利为买入套利∶如果套利者预期两个或两对啊Ha会Sku.duia.com/361个以上相关期货合约的价差将缩小,套利者可通过卖出其中价格较高的合约,同时买入价格较低的合约进行套利,我们称这种套利为卖出套利。2、正向市场∶远月合约大于近月合约;反向市场∶远月合约小于近月合约。17、利率期货与利率走势相反、短期与中长期利率期货的标价方法不同、利率期货注意计算利息(是一年的还是3个月还是别的时间段)3、在我国境内期货交易所中,上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所是会员制期货交易所;中国金融期货交易所是公司制期货交易所。4、投资者保障基金、结算准备金、交易保证金、结算担保金、风险准备金等5、远期合约合理价格的计算∶远期合理价格=现值+净持有成本=现值+期间内利息收入-期间内收取红利的本利和如果计算合理价格的对应指数点数,可通过比例来计算∶现值/对应点数=远期合理价格/远期对应点6、无套利区间的计算无套利区间上界=期货理论价格+总交易成本无套利区间下界=期货理论价格-总交易成本期货理论价格=期货现值×【1+(年利息率-年指数股息率)×期间长度(天)/365】年指数股息率就是分红折算出来的利息往期回顾:2020年期货从业《基础知识》必背知识点(四)2020年期货从业《基础知识》必背知识点(五)...2020-08-27
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2020年期货从业《基础知识》记忆公式和要点总交易成本=现货(股票)交易手续费+期货(股指)交易手续费+冲击成本+借贷利率差借贷利率差成本=现货指数×借贷利率差×借贷期间(月)/122、β=股票涨跌幅/股指涨跌幅1、买卖期货合约数=现货价值/(期货指点数×每点乘数)×B2、β系数大于1,说明股票比市场整体波动性高,因而其市场风险高于平均市场风险∶β系数小于1,说明股票比市场整体波动性低,因而其市场风险低于平均市场风险。3、撮合成交价等于买入价、卖出价、前一成交价三者中居中的一个价格(当买入价大于等于卖出价)4、开盘价由集合竞价产生,集合竞价采用最大成交量原则,开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行。5、我国境内期货结算制度分为全员结算制度和会员分级结算制度两种类型。郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所实行全员结算制度。中国金融期货交易所实行会员分级结算制度。6、用1个单位或100个单位的外国货币作为标准,折算为一定数额的本国货币,称为直接标价法。【1美元兑6.1533人民币】7、间接标价法是以外币表示本币的价格,即以一定单位(1、100或1000个单位)的本国货币作为标准,折算为一定数额外国货币的标价方法。【1人民币兑0.1625美元】30、当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金一出金一手续费(等)8、套利价差∶建仓时的价差,价高者一价低者。平仓时,开仓价高者的平仓价一开仓价低者的平仓价。9、可用资金=客户权益一保证金占用往期回顾:2020年期货从业《基础知识》必背知识点(四)2020年期货从业《基础知识》必背知识点(五)2020年期货从业《基础知识》必背知识点(六)...2020-08-27
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2020期货从业资格法律法规时间考点总结:1小时:深300股指期货以期货合约最后1小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。2小时:沪深股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价。当日:监控中心接到期货公司的客户交易编码注销申请后,应当于当日转发给相关期货交易所。期货交易所应当将客户交易编码申请的处理结果发送监控中心,由监控中心当日反馈给期货公司。2日:期货公司风险监管指标不符合规定标准的,中国证监会派出机构应当在2个工作日内对公司进行现场检查。证券公司从事介绍业务过程中发生重大事项的,应当在2个工作日内向所在地中国证监会派出机构报告。3日:期货公司实际控制人涉嫌重大违法违规,被有权机关调查、采取强制措施的,期货公司应当在3个工作日内向住所地中国证监会派出机构报告。期货公司董事、监事和高级管理人员因涉嫌违法违规行为被有权机关立案调查或者采取强制措施的,期货公司应当在知悉或者应当知悉之日起3个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。全面结算会员期货公司与非结算会员签订、变更或者终结结算协议的,应当在签订、变更或者终结结算协议之日起3个工作日内向协议双方住所地的中国证监会派出机构、期货交易所和期货保证金安全存管监控机构报告。持有期货公司5%以上股权的股东或实际控制人所持有的股权被冻结、查封或者被强制执行的,应在3个工作日内通知期货公司。期货公司主要股东或者实际控制人出现下列情形之一的,应当主动、准确、完整地在3个工作日内通知期货公司。(一)所持有的期货公司股权被冻结或者被强制执行;(二)质押或解除质押所持有的期货公司股权;(三)决定转让所持有的期货公司股权;(四)不能正常行使股东权利或者承担股东义务,可能造成期货公司治理的重大缺陷;(五)股权变更或者业务范围、经营管理发生重大变化:(六)董事长、总经理或者代为履行相应职务的董事、高级管理人员等发生变动;(七)因国家法律法规、重大政策调整或者不可抗力等因素,可能对公司经营管理产生重大不利影响:(八)涉嫌重大违法违规被有权机关调查或者采取强制措施;(九)因重大违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚;(十)变更名称:(十一)合并、分立或者进行重大资产、债务重组;(十二)被采取停业整顿、撤销、接管、托管等监...2020-08-27
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2020期货从业资格法律法规时间考点总结:5日:证券公司与期货公司签订、变更或着终止委托协议的,双方应当在5个工作日内报各自所在地的中国证监会派出机构备案。期货公司首席风险官应当在每季度结束之日起5个工作日内向公司所在地中国证监派出机构提交季度工作报告。令中国证监会派出机构应当在5个工作日内对公司风险监管指标触及及预警标准的情况和原因进行核实,对公司的影响程度进行评估。期货公司聘请或者解聘会计师事务所的,应当自作出决定之日起5个工作日内向住所在地中国证监会派出机构报告。期货公司涉及重大诉讼、仲裁,或者股权被冻结或者用于担保,以及发生其他重大事件时,期货公司及其相关股东、实际控制人应当自该事件发生之日起5日内向国务院期货监督管理机构提交书面报告。净资本与风险资本准备的比例与上月相比变动超过20%的,期货公司应当向公司所在地中国证监会派出机构书面报告,说明原因,并在5个工作日内向全体董事提交书面报告。期货公司变更名称的,应当在5个工作日内向其住所地的中国证监会派出机构提交书面报告。根据中国证监会关于期货营业部信息公示内容的规定,规定的信息发生变化的,营业部应当于变化之日起5个工作日内对营业场所公示信息进行变更。期货公司设立、收购、参股境外经营机构,应当自公司决议生效之日起5个工作日内向中国证监会报备。期货公司变更境外经营机构注册资本或股权以及终止境外经营机构的,应当自获得境外有关监管机构核准文件之日起5个工作日内向中国证监会提交备案材料。期货公司任用董事、监事和高级管理人员或免除其职务,应当自作出决定之日起6个工作日内,向中国证监会相关派出机构报告。期货公司董事、监事和高级管理人员的近亲属在期货公司从事期货交易的,有关董事、监事和高级管理人员应当在知悉或者应当知悉之日起5个工作日内向公司报告,并遵循回避厚则期货公司调整高级管理人员职责分工的,应当在5个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。期货公司的风险监管报表被相关会计师事务所出具了保留意见、带强调事项段或其他事项段无保留意见的,期货公司应当自审计意见出具的5个工作日内就涉及事项对风险监管指标的影响进行专项说明,并向住所地中国证监会派出机构进行书面报告。证券期货经营机构应当自资产管理合同变更之日起五个工作日内报证券投资基...2020-08-27
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2020期货从业资格法律法规时间考点总结:7日期货公司应当在每月结束之日起7个工作日内报送设立、收购的境外经营机构的上一月度主要财务数据及业务情况。期货公司应当于月度终了后的7个工作日内向公司所在地中国证券会派出机构报送月度风险监管报表。证券期货经营机构应当确保集合资产管理计划开放退出期内,其资产组合中7个工作日可变现资产的价值,不低于该计划资产净值的10%。10日:期货交易所联网交易的,应当于决定之日起10日内报告中国证监会。公司制期货交易所股东大会会议结束之日起10日内,期货交易所应当将会议全部文件报告中国证监会。期货从业人员辞职、被解聘或者死亡的,机构应当自上书情形发生之日起10个工作日内向协会报告,由协会注销其从业资格。协会应当自对期货从业人员做出纪律惩戒决定之日起10个工作日内,向中国证监会及其有关派出机构报告,并及时在协会网站公示。往期回顾:2020年期货从业《法律法规》必背知识点(一)2020年期货从业《法律法规》必背知识点(二)...2020-08-27