尚启航

【摘要】期货从业人员资格考试的退考具体流程？ 今年第一次的期货从业人员统一考试原定的报名时间已经截止了，按照以往的报名规则，报名时间截止后，报名通道会立即关闭。但本次考试比较特殊，考试由于疫情原因推迟，而后续具体考试时间安排也未能给出确定时间，因此目前报名通道仍然处于开放的状态。对于考生来说，这段时间仍然可以报名或者退考，那么考生想要退考应该怎么操作呢？期货从业考试的退考入口跟报名入口是同一个，即在期货业协会官网报名页面，将已报考科目删除，达到退考的目的。 期货从业考试的退考流程具体操作步骤如下： 1、登录中国期货业协会官网，进入“资格考试/考试报名”栏目 2、在报名界面选择“个人登录”入口，输入报名账号和密码。 3、在页面上方，选择“已报考科目” 4、点击想要退考科目对应右边的“取消报考”按键。 完成以上操作后，退考基本完成。需要注意的是，取消报名后，报名费用还在报考的账户中，不会立即退还到你支付的银行卡里。报名账户的费用可以直接用于其他科目的再次报考，也可选择退款。申请退款后，报名费是在考试结束后，按照原路返回方式退还。 目前虽然不知道报名通道何时关闭，但如果报名通道关闭后，将无法再进行报名、退考和报考信息修改的操作。...

【摘要】风险控制指标标准 根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》本办法第五条第（一）项所称风险控制指标标准是指： （一）净资本不低于12亿元； （二）流动资产余额不低于流动负债余额（不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金）的150％； （三）对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的10％，但因证券公司发债提供的反担保除外； （四）净资本不低于净资产的70％。...

【摘要】期货从业资格考试闭卷机考注意事项有很多首次报考期货从业考试的小伙伴们，对于闭卷机考的考试方式还不太了解，今天时刻未来小编就为大家简要介绍一下，机考考试的注意事项。期货从业资格考试是闭卷机考，计算机带有计算器、草稿纸考场会发放。机考流程如下：1、每场考试中，官方上机考试系统中按章节比例随机抽取一套试题进入正式考试模式。在开考前极短时间内才会抽取确定：当考生凭准考证号码登录上机考试系统，确认考生信息无误后，点击“正确”按钮进入“开始考试”界面，上机考试系统则会随机抽取一套试题进入正式考试模式;2、不同时间段场次的考试试题完全不一样，每场考试的试题均为等值的不同试卷。同一考场试卷题目一样，但题目顺序不同;同一道题答案选项内容相同，但是顺序不一样，正确答案通过计算机“自动派位”;3、迟于开考时间20分钟者不得入场，考试开始30分钟后方可交卷退场。开考20分钟内未能在考试机上登录并确认的，视为缺考。4、当上机考试时间用完时，如果用户软件系统正在运行，上机考试系统将会提示考生进行关闭，直至用户系统结束运行后，上机考试系统才会自行结束运行。...

【摘要】期货考试只过一科有效期多久？期货从业资格证有两个科目，分别是《期货基础知识》和《期货法律法规》，单科成绩有效期为考试当年及以后两个年度。《期货基础知识》和《期货法律法规》两个科目考试成绩均合格后，可获得期货从业人员资格考试合格证。成绩合格证书长期有效，实行电子化管理，考生可上中国期货业协会网站查询或打印成绩合格证书。取得成绩合格证后，考生如到从事期货业务的经营机构任职，可由所在机构向中国期货业协会申请从业资格。期货从业考试采取闭卷、计算机考试方式。所有试题均为客观题。每科试题量为140道，满分100，60分为及格。每科考试多场次组织，单科考试时间为100分钟。期货考试题型题量：单项选择题：60道，每道0.5分，共30分;多项选择题：40道，每道1分，共40分;判断是非题：20道，每道0.5分，共10分;综合题：20道，每道1分，共20分...

【摘要】原定7月18日期货从业统考报名时间：5月27日-7月1日2020年3月14日、5月16日期货从业资格考试时间延期，具体时间安排另行通知。截至5月21日9点，延期的考试时间还未公布。根据中期协发布的《2020年期货从业人员资格考试公告(1号)》，原计划的7月18日期货从业全国统考报名即将开始!原定7月期货从业考试安排考试时间：7月18日报名时间：5月27日-7月1日考试地点：北京、天津、石家庄、太原、呼和浩特、沈阳、长春、哈尔滨、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、济南、郑州、武汉、长沙、广州、南宁、海口、重庆、成都、贵阳、昆明、西安、兰州、银川、西宁、乌鲁木齐、拉萨(5、7、11月)、大连、青岛、宁波、厦门、深圳、无锡、温州、赣州、金华、烟台、徐州、汕头、保定。考生可在以上规定的时间和地点选择参加考试。由于前几次考试都已调整变化，暂不确定7月18日期货从业考试是否如期举行。请大家密切关注近期的协会公告，避免错过重要消息！尽管考试时间延期，但是期货从业资格考考试报名通道将继续开放，方便考生选择退费或报名。具体考试时间安排另行通知。如果迟早都需要报名参加期货考试，那么不如早报名早备考，等待着考试的随时到来！ ...

【摘要】时刻未来小编今天为大家准备了期货从业考试《期货投资分析》的章节练习题，同学们可以自行检查自己的学习成果，以便更好地准备即将到来的考试哦。1、下列哪项不是指数化投资的特点？（　） A.降低非系统性风险 B.进出市场频率和换于率低 C.持有期限较短 D.节约大量交易成本和管理运营费用 【答案】C 【解析】指数化投资是一种被动型的投资策略，其最终目的是使优化投资组合与市场基准指数的跟踪误差最小，而非最大化收益。因此，指数化投资可以降低非系统性风险，而且持有期限较长，进出市场频率和换手率低，从而节约大量交易成本和管理运营费用。 2、国债期货价格是98元，最便宜可交割债券（CTD）的修正久期是4.5。假如国债现券的价格为103元，修正久期是3.5，则完全对冲该国债的利率风险的套保比例是（　）。（参考公式：套保比例=（被套期保值债券的修正久期×债券价值）/（CTD修正久期×期货合约价值）） A.0.8175 B.0.7401 C.1.0000 D.1.3513 【答案】A 【解析】根据公式，可得：套保比例=（被套期保值债券的修正久期×债券价值）/（CTD修正久期×期货合约价值）=（3.5×103）/（4.5×98）=0.8175。 3、基金经理通过卖出沪深300股指期货、买入国债期货实现资产配置调整，其决策依据的是对未来（　）的预期。 A.经济增长率上升、通胀率上升 B.经济增长率上升、通胀率下降 C.经济增长率下降、通胀率上升 D.经济增长率下降、通胀率下降 【答案】D 【解析】经济基本面最近不好，将进入萧条状态，经理希望调整资产组合，他可通过期货市场卖出股指期货、买入国债期货的方式完成。 4、中国某企业出口一批电力装备，约定3个月后以英镑结算。为完全防范外汇波动风险，该企业宜采用的策略是（　）。 A.卖出英镑看涨期权 B.买入英镑NDF C.买入英镑看涨期权 D.卖出英镑远期合约 【答案】D 【解析】在出口业务中，若应收账款是外币，则企业面临的主要外汇风险是本币升值（外币贬值）。本币升值（外币贬值）意味着以外币计价的应收账款的本币价值下降，相当于资产价值下跌。为管理该风险，出口企业通常开展本币多头套期保值或外币空头套期保值，本币多头套期保值，即在外汇市场上买入本币外汇...

【摘要】时刻未来小编今天为大家准备了期货从业考试《期货投资分析》的章节练习题，同学们可以自行检查自己的学习成果，以便更好地准备即将到来的考试哦。1、国债交易中，买入基差交易策略是指（　）。 A.买入国债期货，买入国债现货 B.卖出国债期货，卖空国债现货 C.卖出国债期货，买入国债现货 D.买入国债期货，卖空国债现货 【答案】C 【解析】买入基差交易是指基差的多头预期基差会增大，所以买入现货国债并卖出相当于转换因子数量的期货合约。 2、某投资者预测国债收益率曲线将向下变平，10年期与5年期的国债收益率差将收窄，适宜的套利策略是（　）。 A.卖出10年期国债期货，买入5年期国债期货 B.卖出5年期国债期货，买入10年期国债期货 C.卖出5年期国债期货，卖出10年期国债期货 D.买入5年期国债期货，买入10年期国债期货 【答案】B 【解析】当收益率曲线斜率减少时，长期利率上涨幅度低于短期利率或长期利率下跌幅度高于短期利率，则可做多长期国债期货，做空短期国债期货，获得收益。 3、备兑看涨期权策略是指（　）。 A.持有标的股票，卖出看跌期权 B.持有标的股票，卖出看涨期权 C.持有标的股票，买入看跌期权 D.持有标的股票，买入看涨期权 【答案】B 【解析】备兑看涨期权策略又称抛补式看涨期权，是指买入一种股票的同时卖出等量该股票的看涨期权，或者针对投资者手中持有的股票卖出看涨期权。期权出售者在出售期权时获得一笔收入，但是如果期权购买者在到期时行权的话，他就要按照执行价格出售股票。 4、下列对利用股指期货进行指数化投资的正确理解是（　）。 A.股指期货远月贴水有利于提高收益率 B.与主要权重的股票组合相比，股指期货的跟踪误差较大 C.需要购买一篮子股票构建组合 D.交易成本较直接购买股票更高 【答案】A 【解析】BD两项，股指期货指数化策略与股票组合指数化策略的比较如下表所示；C项，股指期货指数化投资策略允许投资者使用创造“合成指数基金”替代实际购买股票的方法，即利用买卖股指期货和固定收益债券来构造一个和目标市场指数相同或高于市场指数表现的组合，从而极大地降低了传统投资模式所面临的交易成本及指数跟踪误差。5、从事境外工程总承包的中国企业在投标欧洲某个电网建设工程后，在未确定是否中标...

【摘要】时刻未来小编今天为大家准备了期货从业考试《期货投资分析》的章节练习题，同学们可以自行检查自己的学习成果，以便更好地准备即将到来的考试哦。1、在指数化投资中，关于合成增强型指数基金的典型上佳策略是（　）。 A.卖出固定收益债券，所得资金买入股指期货合约 B.买入股指期货合约，同时剩余资金买入固定收益债券 C.卖出股指期货合约，所得资金买入固定收益债券 D.买入固定收益债券，同时剩余资金买入股指期货合约 【答案】B 【解析】期货加固定收益债券增值策略是资金配置型的，也称为期货加现金增值策略。这种策略是利用股指期货来模拟指数。股指期货保证金占用的资金为一小部分，余下的现金全部投入固定收益产品，以寻求较高的回报。这种策略被认为是增强型指数化投资中的典型上佳策略，这样的组合首先保证了其能够很好地追踪指数，当能够寻找到价格被低估的固定收益品种时，还可以获取超额收益。 2、假设当前欧元兑美元期货的价格是1.3600（即1欧元=1.3600美元），合约大小为125000欧元，最小变动价位是0.0001点。那么当前合约价格每跳动0.0001点时，合约价值变动（　）。 A.12.5美元 B.12.5欧元 C.13.6欧元 D.13.6美元 【答案】A 【解析】最小变动价位是0.0001点，那么当前合约价格每跳动0.0001点时，即1欧元=1.3599美元或1欧元=1.3601美元，合约价值变动为125000×0.0001=12.5（美元）。 3、权益类衍生品不包括（　）。 A.股指期货 B.股票期货 C.股票期货期权 D.债券远期 【答案】D 【解析】权益类衍生品包括股指期货、股票期货，以及它们的期权、远期、互换等衍生品，还有一些结构性产品，奇异期权中包含股票的也都可以算权益类衍生品。 4、（　）主要是通过投资于既定市场里代表性较强、流动性较高的股票指数成分股，来获取与目标指数走势一致的收益率。 A.程序化交易 B.主动管理投资 C.指数化投资 D.被动型投资 【答案】C 【解析】指数化投资主要是通过投资于既定市场里代表性较强、流动性较高的股票指数成分股，来获取与目标指数走势一致的收益率。指数化投资是一种被动型投资策略，即建立一个跟踪基准指数业绩的投资组合，获取与基准指数相一致的...